Quỹ đầu tư Berkshire Hathaway của tỷ phú Warren Buffet vừa công bố báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh quý vào hôm thứ 7 và một trong những thông tin đáng chú ý trong đó chính là việc bán gần một nửa lượng cổ phiếu mà họ đang nắm giữ tại Apple.
Cụ thể tính tới cuối quý rồi, Berkshire Hathaway chỉ còn nắm giữ khoảng 400 triệu cổ phiếu Apple với tổng giá trị 84,2 tỷ đô la, giảm từ con số 790 triệu cổ phiếu so với trước đây. Nói cách khác trong quý rồi, quỹ đã bán gần một nửa lượng cổ phiếu mà họ đầu tư dài hạn vào Apple trước giờ.
Còn nhớ trước đây, Berkshire Hathaway cũng đã từng bán bớt cổ phiếu đầu tư vào Apple (giá trị vốn hóa thị trường hiện tại khoảng 3,3 ngàn tỷ đô la). Cụ thể tại thời điểm báo cáo tình hình kinh doanh quý cuối 2023, Berkshire Hathaway cho biết đã bán 10 triệu cổ phiếu Apple - chiếm tỷ lệ 1% trên tổng số cổ phiếu Apple mà họ đang nắm giữ. Tới quý đầu 2024, Berkshire Hathaway đã tiếp tục bán thêm 13% trên tổng số cổ phiếu Apple mà họ đầu tư.
Theo thông tin từ báo cáo kết quả vừa công bố, trong quý vừa rồi, Berkshire Hathaway hiện nắm giữ lượng kỷ lục 277 tỷ đô tiền mặt dự trữ, tăng mạnh so với con số 189 tỷ đô hồi cuối quý trước. Trong riêng quý vừa rồi, Berkshire Hathaway đã bán lượng cổ phiếu với tổng giá trị 75,5 tỷ đô. Trong đó bao gồm lượng cổ phiếu Apple nói trên và cả 41,1 tỷ đô cổ phiếu Bank of America, khoản đầu tư lớn thứ 2 của quỹ này.
Cụ thể tính tới cuối quý rồi, Berkshire Hathaway chỉ còn nắm giữ khoảng 400 triệu cổ phiếu Apple với tổng giá trị 84,2 tỷ đô la, giảm từ con số 790 triệu cổ phiếu so với trước đây. Nói cách khác trong quý rồi, quỹ đã bán gần một nửa lượng cổ phiếu mà họ đầu tư dài hạn vào Apple trước giờ.
Các khoản đầu tư của Berkshire
Còn nhớ trước đây, Berkshire Hathaway cũng đã từng bán bớt cổ phiếu đầu tư vào Apple (giá trị vốn hóa thị trường hiện tại khoảng 3,3 ngàn tỷ đô la). Cụ thể tại thời điểm báo cáo tình hình kinh doanh quý cuối 2023, Berkshire Hathaway cho biết đã bán 10 triệu cổ phiếu Apple - chiếm tỷ lệ 1% trên tổng số cổ phiếu Apple mà họ đang nắm giữ. Tới quý đầu 2024, Berkshire Hathaway đã tiếp tục bán thêm 13% trên tổng số cổ phiếu Apple mà họ đầu tư.
Theo thông tin từ báo cáo kết quả vừa công bố, trong quý vừa rồi, Berkshire Hathaway hiện nắm giữ lượng kỷ lục 277 tỷ đô tiền mặt dự trữ, tăng mạnh so với con số 189 tỷ đô hồi cuối quý trước. Trong riêng quý vừa rồi, Berkshire Hathaway đã bán lượng cổ phiếu với tổng giá trị 75,5 tỷ đô. Trong đó bao gồm lượng cổ phiếu Apple nói trên và cả 41,1 tỷ đô cổ phiếu Bank of America, khoản đầu tư lớn thứ 2 của quỹ này.
Và tính tới hiện tại, 72% các khoản đầu tư của Berkshire Hathaway đang nằm ở 5 công ty là Apple (84,2 tỷ đô), Bank of America (41,1 tỷ đô), American Express (35,1 tỷ đô), Coca-Cola (25,5 tỷ đô) và Chevron (18,6 tỷ đô). So với thời điểm cuối 2023 vừa rồi, 79% giá trị đầu tư này của Berkshire Hathaway nằm ở 5 công ty như trên, với lần lượt Apple (174,3 tỷ đô ), Bank of America (34,8 tỷ đô), American Express (28,4 tỷ đô), Coca Cola (23,6 tỷ đô) và Chevron (18,8 tỷ đô).
![[IMG]](https://photo2.tinhte.vn/data/attachment-files/2024/08/8413231_Screenshot_2024-08-04_170047.png)
Nhìn lại một chút về lịch sử, danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway khá đa dạng với tốp 10 liên tục thay đổi. Đáng chú ý, từ khoảng đầu 2018, Apple bắt đầu trở thành khoản đầu tư có giá trị lớn nhất của Berkshire Hathaway. Đây cũng là công ty công nghệ hiếm hoi nằm trong tốp các danh mục mà Berkshire Hathaway nắm giữ, bên cạnh các ngành khác như tài chính, ngân hàng, vận chuyển và Coca Cola. Từ khoảng 2016 trở về trước, IBM cũng là một hãng công nghệ nằm trong tốp đầu tư của Berkshire Hathaway nhưng chỉ chiếm cao nhất vị trí thứ 3.
Apple không còn là con gà đẻ trứng vàng?
Và từ năm 2018, cổ phiếu Apple liên tục đứng đầu, có lúc chiếm gần một nửa, trong tổng số các khoản đầu tư của Berkshire Hathaway. Trong chuyển biến có liên quan, 8/2018 chính là thời điểm Apple chạm mốc giá trị vốn hóa 1000 tỷ đô la. Tính tới cuối năm 2023, mặc dù đã bán một lượng cố phiếu nhưng Apple vẫn tiếp tục là khoản đầu tư lớn nhất của Berkshire Hathaway với gần 49%. Sau lần bán lớn lượng lớn lần này, tỷ trọng cổ phiếu Apple trong số danh mục đầu tư của Berkshire hiện chiếm khoản 29,6%.
Có thể thấy, việc Berkshire Hathaway bán cổ phiếu Apple vẫn nằm trong chiến lược tái cơ cấu các danh mục đầu tư của họ. Việc Apple chiếm lượng đánh kể trong danh mục đầu tư của quỹ có thể gây ra rủi ro và bằng cách giảm tỷ lệ sở hữu tại Apple, Berkshire Hathaway có thể giảm thiểu rủi ro và đảm bảo chiến lược đầu tư cân bằng hơn.
Có ý kiến cho rằng, việc bán cổ phiếu Apple ở thời điểm hiện tại có thể giúp Berkshire Hathaway tiết kiệm được thuế lợi nhuận. Nếu giá cổ phiếu Apple tăng lên trong tương lai và bán ra ở thời điểm đó, Berkshire Hathaway có thể sẽ phải đóng thuế lợi nhuận nhiều hơn. Do đó bằng việc chốt lãi ở hiện tại, họ có thể tránh được tiền thuế cao hơn trong tương lai.
Một yếu tố khác có liên quan, việc bán lượng lớn cổ phiếu Apple đã góp phần mang về cho Berkshire lượng tiền mặt kỷ lục lên tới 277 tỷ đô. Khoản đáng kể này rõ ràng giúp tăng mạnh tính thanh khoản cho các khoản đầu tư hoặc mua lại trong tương lai, giúp Berkshire có thể dễ dàng tận dụng được các cơ hội phát sinh trong tương lai gần. Đó có thể sẽ là các mảng khác như tài chính, ngân hàng, dịch vụ, tương tự như cách vừa tăng mạnh các khoản đầu tư vào Bank of American và American Express như quý rồi.
Quảng cáo
Việc bán mạnh cổ phiếu Apple để cân bằng tỷ trọng danh mục đầu tư Berkshire có thể giúp họ chuẩn bị kỹ hơn cho những đe dọa tiềm tàng từ những đợt khủng hoảng kinh tế có thể xảy tới ở tương lai. Dù Apple hiện vẫn là khoản đầu tư lớn nhất trong danh mục đầu tư của Berkshire và nhiều nhà phân tích cho rằng Buffet vẫn luôn kỳ vọng vào tính dài hạn của cổ phiếu Apple.
Tuy nhiên, việc lần đầu tiên trong gần 7 năm qua, Apple giảm mạnh tỷ trọng trên tổng số các danh mục đầu tư của Berkshire không khỏi khíến người ta đặt câu hỏi về tiềm năng của Apple nói riêng cũng như mảng điện tử tiêu dùng so với các ngành khác đối với góc nhìn của các nhà đầu tư. Có chăng ở tình hình vi mô và vĩ mô hiện tại, Apple hiện không còn là con gà đẻ trứng vàng như đã từng ở những năm qua?
